재무관련 팩터

* 재무관련 팩터는 선반영되는 경우가 있으므로 롱텀위치를 같이 활용해줘야 좋다.

성장점수 - 영업이익 매출이익 순이익 (실적관련)
가치점수 - 저평가 되어있는 종목

<실적 발표시기에 활용하기 좋은 기법>
any(A, 5) and B and C
A : 펀더멘탈 관련된거 1일 변화율> 0
B : {롱텀위치} <= 50         -> 롱텀의 고점에서는 단기더라도 비중을 작게, 저점에서는 비중을 크게 가져갈 수 있음
C : {상장후 경과일수} > 600     -> 펀더멘탈점수, 롱텀위치 지표의 정확성을 위해서.

<주의할 점>
and로 묶일 수 없는 조건식은 아래와 같은게 있다.
영업이익 흑자전환의 경우 마이너스 실적에서 플러스 실적으로 전환된 것이기에 이땐 배수로 계산할 수 없다.
따라서, 두 조건을 and로 묶는 것은 바람직하지 못하다.
ex) {영업이익흑자전환} = 1 and {영업이익성장률} > 200

펀더멘탈

펀더멘탈점수순위
- 순위는 낮은게 좋음.
ex) {펀더멘탈점수순위} <= 3
   -> 시가총액별로 총 6개의 유니버스가 존재하는데, 각 유니버스 별로 1,2,3등 종목만 걸림.

펀더멘탈점수순위 과거값
ex) 펀터멘탈점수순위 과거값 1일 
   -> 목 금 월 이렇게 있고, 금요일 장감이후 월요일에 매수가 들어가야 한다면 과거값 1일전은 장마감 전날이므로
      목요일 값을 의미한다는 것에 주의하자.

펀더멘탈점수순위 평균

펀더멘탈점수순위 변화량
- 펀더멘탈 점수는 3개월에 한번씩만 갱신되기 떄문에 변화량을 확인하려면 적어도 3개월(60일)전을 선택해야한다.
ex) 펀더멘탈점수순위 20일전대비 변화량 <= -10
   -> 적어도 10등이상 상위순위로 변동된 종목들 필터링됨
    
펀더멘탈점수순위 변화율
ex) 펀더멘탈점수순위 1일 변화율 <= -20
   -> 펀더멘탈점수 순위가 저번분기 대비 20% 좋아진 것을 의미. 
      단, 펀더멘탈점수는 3개월에 한번씩만 갱신되는데 1일변화율로 해주면 다음 발표가 날 때까지 매매를 진행하지
      않다가 새로 실적이 발표될 때만 매매가 진행된다. 
      따라서, 이렇게 해주면 실적이 새롭게 발표날 + 실적개선에만 매매가 진행되도록 해줄 수 있다.

펀더멘탈점수
- 실적에 기반해서 나오는 점수이기 때문에 3개월에 한번씩만 갱신된다.


1Q : 1~3 -> 45~60일 뒤에 실적발표
2Q : 4~6 -> 45~60일 뒤에 실적발표
3Q : 7~9 -> 45~60일 뒤에 실적발표
4Q : 10~12 -> 45~60일 뒤에 실적발표

실적발표가 45~60일 뒤에 있는게 일반적이지만 '잠정 실적발표'가 그 전에 나기도 한다.
예전에는 이 잠정실적을 믿을게 못됐는데 요샌 잠정실적과 실제실적이 거의 일치하니 중요한 정보가 된다.
* 삼성전자는 잠정발표 땐 순이익을 발표를 안해주기 떄문에 펀더멘탈 값 갱신이 안일어남.
뉴지스탁은 매출액, 영업이익, 순이익 이 3가지 값이 모두 나와줘야 펀더멘탈 값이 구해지고 이 때 갱신된다.

성장

* 일반적인 경우 [매출액 증가율 < 영업이익 증가율 < 당기순이익증가율] 일 때 대체적으로 좋다.

성장점수
- 매출성장률, 이익성장률을 같이 보아 매긴 점수

매출액성장률점수
- 말그대로 해석

영업이익성장률점수
- 말그대로 해석

영업이익변화율점수(금기)
- 연간실적대비 최근 분기의 실적이 잘 나올수록 좋은 점수가 매겨짐.

단기이익성장률점수
- 단기적으로 순이익이 급등한 종목에 좋은 점수가 매겨짐.

주가대비 전년배당금순위
- 낮을수록 좋으며 전년 배당금에 비해서 주가가 낮은 종목들을 뽑아내는 거임.
   즉, 배당금을 많이 줘는데도 주가가 낮은종목들이 뽑힐거임.

주가대비 전년배당금
- 단위 : %
- 보통 맥시멈이 20%정도 된다고 보면 됨.

배당성장률
- 단위 : %

매출액성장률(QOQ)
- 직전분기 대비

매출액성장률(YOY)
- 전년 동분기 대비

영업이익성장률(QOQ)
- 직전분기 대비

영업이익성장률(YOY)
- 전년 동분기 대비

영업이익흑자전환(QOQ)
- 직전분기 대비 흑자전환, 적자전환, 변화없음 중 선택가능

영업이익흑자전환(YOY)
- 전년 동분기 대비 흑자전환, 적자전환, 변화없음 중 선택가능

3년 연속 당기순이익 0이상
- 말그대로 해석

3년 연속 영업이익 0이상
- 말그대로 해석

3년 연속 배당금 같거나 상승
- 말그대로 해석

3년 연속 배당성향 60% 미만
- 말그대로 해석하면 되며, 그닥 좋은 것은 아님

가치

가치점수
- ROE가 높고, PER이 낮고, PBR이 낮은 종목에 높은 점수가 부여된다.
- 일반적인 가치주가 뽑혀 나오지만, 시장의 장세가 가치주 장세여야 수익이 나지 안그럼 죽을 쓸 수 있다.

자기자본이익률(ROE)점수
- 높을수록 좋은기업.

자기자본이익률(ROE)
- 주가를 자기자본으로 나눈 값으로, 대략 50% 이상이면 높은 값임.
- 자기자본 대비 수익이 높은 기업이 ROE가 높음.
- 간혹 부채비율이 높은 기업이 ROE가 높게 나올 수 있으므로 부채비율도 함께 비교할 필요가 있음.

주가수익률(PER)점수
- 점수의 개념이니 점수가 높을 수록 PER이 낮은 저평가주들이 걸림.

주가수익률(PER)
- 주가를 주당순이익(EPS)로 나눈 값으로 성장주는 고 PER, 가치주는 저 PER일 가능성이 높음.
- 10 이하로 잡으면 고 PER인 성장주는 배제될 가능성이 있다.
   10 이하로 잡으면 종목이 잘 포착되지 않으므로, 저PER로 돌리고 싶다면 20이하로 잡는것이 적당하다.
- ex) 19년 12월 삼성전자 72배.

주가순자산률(PBR)점수
- 점수의 개념이니 점수가 높을 수록 PBR이 낮은 저평가주들이 걸림.

주가순자산률(PBR)
- 주가를 Book value(자산가치)로 나눈 값으로 1 미만은 기업청산 가치가 주가보다 높다고 할 수 있음.

PSR
- 주가를 주당매출액으로 나눈 값으로 낮은 값을 가질 수록 저평가된 것으로 볼 수 있음.
- 매출을 올리는 것에 비해서 주가가 터무니 없이 싼 기업을 찾을 때 사용함.
- 저평가된 기업을 찾을 때 대략 9 이하로 잡아주면 된다.

부채비율
- 성장주(고PER)가 아닌 가치주(저PER)에서는 [부채비율 <= 100] 인 것을 베이스로 깔고가는게 좋다.
- 성장주일 경우에는 부채가 300% 정도 되어도 괜찮은데, 가치주의 경우 100보다 낮은게 좋다.

유보율
- 자기자본 대비 이익잉여금이 얼마나 많이 쌓였는지 파악하는데 사용.
   유보율이 높은 기업은 일반적으로 유상증자를 할 확률이 낮아지며, 무상증자할 가능성은 높아짐.
- 정부가 이익잉여금이 많이 남으면 세금을 때려버릴 수 있게 법안을 개정해서, 기업은 무상증자를 하던가 투자를
   하던가 해야한다.
- 1000% 이상일 결우 좀 좋은 유보율을 보인다고 보면된다.

자본
- 자본금(원)

EPS
- 주당순이익으로 당기순이익을 총주식수로 나눈 값.
   EPS가 높을수록 주식의 투자가치는 높다고 볼 수 있다.
   EPS가 높다는 것은 경영실적이 양호하다는 것을 의미하며, 배당 여력도 많으므로 주가에 긍정적인 영향을 미침.

EPS성장률(QOQ)
- 이전 분기대비 성장률 %
- QOQ 보다는 YOY가 중요하다.

EPS성장률(YOY)
- 전년 동분기대비 성장률 %
- QOQ 보다는 YOY가 중요하다.

시가총액
- 단위 (억원)

시가총액
- 단위 (억원)
- 종목당 1억원이 들어가게 되면 적어도 3000억원 이상 되어야 함.
   이런경우 시가총액 보다는 거래대금을 따지는게 더 정확함.

목표가격변화율
- 추정과 유사하며, 지난 1개월간의 목표가 변화율
   ex) 6/20일 목표가(추정치) 1만원 -> 7/20일 목표가(추정치) 1.2만원 수정되면 20% 변화가 있는 것임.
- 증권사 추정치는 1달사이에 감소한다고 했는데 오히려 주가가 1달전 대비 올랐다면 매수해볼 수 있음.

목표가격변화율
- 추정과 유사하며, 지난 1개월간의 목표가 변화율

트레일링 매출, 영업이익, EPS
- 최근 발표난 4개 분기 값들의 누적합.

트레일링 PBR, PER, ROE
- 최근 발표난 4개 분기 값들의 평균

T영업이익대비 시가총액
- 낮을수록 돈은 잘 버는데 주가는 아직 낮은 것으로 볼 수 있음.
   삼성전자가 10정도를 유지하고 있기 때문에, 10보다 낮으면 저평가라고 보면된다.
- 뉴지스탁에서 만든 새로운 지표.

T영업이익성장률대비 시가총액
- 이것도 10 이하면 저평가로 보면 된다.

추정(설명 참고, 강사님도 아직 활용 잘 못하는 부분이니 무시.)

추정 자기자본이익률
- 추정 1년 ROE

추정 FY1 PER
- 추정 1년 PER

추정 매출액
- 회계년도 기말 추정 매출액

추정 영업이익
- 회계년도 기말 추정 영업이익

추정 이익 분산계수

추정 이익 단기변화율
- 지난 1개월간의 추정 1년 EPS의 변화율

추정 이익 변경비율

추정 변화율(2개년)

추정 이익 중기변화율

추정 이익 장기변화율

추정 장기 이익성장율